今日盤面：
A股三大指數(shù)今日集體小幅收跌，滬指跌0.25%，收報3260.62點；深證成指跌0.42%，收報11098.45點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.53%，收報2228.91點。市場成交額繼續(xù)萎縮，今日成交7989億元，北向資金凈賣出近70億元。
七大機構明日股市行情大盤走勢觀點匯總：
【資料圖】
方正證券指出，海外家電行業(yè)2023年整體需求或有待提振，國內黑電、廚小龍頭企業(yè)外銷業(yè)務表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)。2023H1海外白電、黑電和廚房小家電企業(yè)收入端普遍增速穩(wěn)健或較為疲軟，業(yè)績端表現(xiàn)分化較為明顯；在此背景下，中國黑電頭部品牌海外出貨量增速高于行業(yè)，以出口ODM業(yè)務為主的廚房小家電龍頭企業(yè)的外銷業(yè)務也有望實現(xiàn)較好表現(xiàn)。我們認為，雖然2023年海外市場整體需求有待提振，但在亞洲、南美等新興市場和咖啡機等品類方面均存在結構性增長機會，國內家電企業(yè)出口外銷業(yè)務仍有發(fā)展空間，有望延續(xù)2023H1的增長態(tài)勢。重點關注個股：1）黑電：建議關注2023H1海外出貨量增速顯著高于行業(yè)的國內黑電頭部企業(yè)海信視像和TCL電子。2）廚房小家電：建議關注空氣炸鍋代工龍頭，優(yōu)質客戶持續(xù)穩(wěn)步擴展，2023年外銷有望保持快速增長態(tài)勢的比依股份；建議關注去庫存進入尾聲，2023H2外銷增長謹慎樂觀，多品牌全面覆蓋消費者不同需求的新寶股份。
招商證券指出，進入8月，政策落地情況和半年報是影響市場的兩個關鍵變量。綜合考慮政策、流動性以及企業(yè)盈利拐點，8月A股有望繼續(xù)上行。當前北上資金是A股重要邊際增量，同時隨著政策暖風帶動市場風險偏好改善，融資資金有望回流，可能更有利于A股中小風格的表現(xiàn)；綜合加息預期、美債供給增加等因素，預計美債收益率短期高位震蕩、上行空間可控，對A股影響有限；疊加上市公司業(yè)績披露期擔憂落地，中小成長風格有望接力價值，重回占優(yōu)。
東吳證券研報指出，隨著特斯拉人形機器人量產的腳步越來越近，此前經歷過汽車行業(yè)大規(guī)模標準化生產交付訓練的零部件企業(yè)有望延伸至人形機器人供應鏈，推薦優(yōu)質汽車零部件企業(yè)拓普集團、三花智控、銀輪股份，關注雙環(huán)傳動。
粵開證券研報指出，2023年是復蘇之年（2023Q1萬得全A歸母凈利潤增速為+1.9%，全A非金融、石油石化的歸母凈利潤增速為-6%），從預期值來看，經歷了4、5月的庫存加速去化后，一致預期顯示7月通脹數(shù)據有望回升向好，帶來利潤端的修復。但受制于逆全球化、需求不足等負面擾動，我們認為A股的盈利修復并非一蹴而就，從基欽周期與朱格拉周期來看，類似2012-2013年呈U型磨底、弱修復的概率更大，盈利修復時間或被拉長，我們認為全A盈利的向上拐點或在四季度前后到來。
中信證券研報認為，傳統(tǒng)LED來看，2023年有望同比改善，國內訂單正回暖，海外增速有所收斂。MiniLED來看，預計2023年供應鏈降本及顯示行業(yè)需求觸底復蘇下有望持續(xù)滲透。預測2025年全球MiniLED背光芯片/模組市場空間將達45/392億元，2022~2025年CAGR達47%；同時MicroLED也有望自可穿戴領域嶄露頭角?？春弥袊_灣、大陸廠商在Mini/MicroLED領域的發(fā)展機會，Mini/MicroLED技術為顯示領域帶來的革命性變化及為MiniLED產業(yè)鏈帶來的增長機會。
廣發(fā)證券研報認為，促進汽車消費的若干措施有助于進一步穩(wěn)定和擴大汽車消費，乘用車方面，國三及以下老舊乘用車有望在3-5年內集中轉化為更新需求，商用車方面，治理大噸小標等行業(yè)規(guī)范化政策持續(xù)推進，國家發(fā)改委等部門印發(fā)《關于促進汽車消費的若干措施》，鼓勵加快違規(guī)非標商用車淘汰報廢，政策有望為乘、商用車提供較大銷量彈性。展望下半年，預計2023年9-11月的乘用車交強險銷量有望表現(xiàn)亮眼，同比增速或環(huán)比上臺階。商用車3-5年拐點確立，卡車行業(yè)正站在未來3-5年復蘇的起點。
中國銀河證券表示，2023年以來險企基本面超預期向好，行業(yè)景氣度持續(xù)回升。負債端，隨著疫情影響消退，代理人展業(yè)穩(wěn)步推進，壽險收入增速不斷改善；產險收入同比維持增長態(tài)勢，整體業(yè)績穩(wěn)中向好。資產端，受益于權益市場回暖和地產政策改善，險企投資收益有望進一步增厚，但應考慮長端利率回落帶來的不利影響。
（亞匯網編輯：章天）
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